• на падающем тренде такая системная торговля не допускает просадок больше 15% от размера падения;
• на растущем тренде она позволяет "снимать" больше 60% тренда;
• в "пиле" она приносит убытки.

В прошлом подведении итогов ( http://www.howtotrade.ru/forum2/posts/522.html ) мы видели наглядное подтверждение третьему пункту, а в этот раз из графика видно наглядное подтверждение первых двух пунктов.

Синяя линия - это динамика изменения стоимости портфеля стратегии "купил и держи" (в % к 17.01.2002), красная - динамика изменения стоимости портфеля участников.

В цифрах результаты выглядят так

	Доходность стратегии "купил и держи" к 27 апреля 2002 года	Доходность портфеля участников к 27 апреля 2002 года
	(1)	(2)
17/01/03	-12.54%	-1.57%
21/02/03	-6.40%	2.53%

За рассматриваемый период результаты по всем 9 акциям оказались близкими к общей динамике портфеля за прошедший период. Но если посмотреть на результаты с даты начала проекта 27.04.2002, то можно четко выявить одну закономерность: участники обыгрывают рынок в акциях, у которых есть длинные участки разнонаправленных трендов, и проигрывают рынку в акциях, у которых тренд направлен, в основном, в одну сторону, а коррекции происходят в большинстве случаев в виде "пил".

В первую группу попали 6 акций из 9

	EESR		GAZP		GMKN		MSNG		RTKM		SNGS
	(1)	(2)	(1)	(2)	(1)	(2)	(1)	(2)	(1)	(2)	(1)	(2)
17/01/03	-18.15%	1.92%	-21.69%	-1.50%	-2.70%	9.75%	-25.00%	-8.83%	-18.10%	-7.04%	-15.54%	15.23%
21/02/03	-16.04%	2.55%	-12.31%	10.35%	4.88%	15.08%	-5.63%	1.09%	-15.04%	-5.77%	-18.49%	14.48%

Во вторую 3 акции из 9

	LKOH		SBER		YUKO
	(1)	(2)	(1)	(2)	(1)	(2)
17/01/03	-15.59%	-20.92%	12.74%	9.10%	-2.70%	-6.59%
21/02/03	-17.91%	-21.30%	22.65%	13.19%	8.50%	-1.04%